- ARK Invest empfiehlt eine Bitcoin-Allokation von 19,4 % im Jahr 2023, um die risikobereinigten Erträge eines Portfolios zu maximieren.
- Diese optimale Allokation hat sich von 0,5 % im Jahr 2015 und 6,2 % im Jahr 2022 deutlich erhöht.
In seinem jährlichen Bericht “Big Ideas” für 2024 hat ARK Invest unter der Leitung von CEO Cathie Wood die zunehmende Bedeutung von Bitcoin als Portfoliodiversifikator hervorgehoben. Der Bericht hebt hervor, dass eine optimale Allokation von knapp 20 % in Bitcoin die risikobereinigten Renditen für Investoren im Jahr 2023 maximiert haben könnte.
Bitcoins zunehmende Rolle bei der Diversifizierung
Die ausgesprochen niedrige Korrelation von Bitcoin mit traditionellen Vermögenswerten, die über einen Zeitraum von fünf Jahren bei 0,27 liegt, verdeutlicht seinen Wert für die Diversifizierung. Die Analyse von ARK Invest weist darauf hin, dass selbst minimale Bitcoin-Allokationen von institutionellen Anlegern den Preis von Bitcoin erheblich beeinflussen könnten, wenn man die riesige globale investierbare Vermögensbasis bedenkt.
Die Empfehlung einer Bitcoin-Allokation von 19,4 % im Jahr 2023 stellt einen erheblichen Anstieg gegenüber den 2015 empfohlenen 0,5 % und 6,2 % im Jahr 2022 dar. Diese Änderung spiegelt die wachsende Bedeutung von Bitcoin und sein wahrgenommenes Potenzial für ein robustes Wachstum unter den digitalen Vermögenswerten wider.
Institutionelles Interesse und Marktdynamik
Die jüngsten Markttrends zeigen laut CoinDesk-Indexdaten, dass Bitcoin im letzten Jahr um 77,8 % gestiegen ist. Der Bericht von JPMorgan führt diesen Anstieg auf eine verstärkte institutionelle Nachfrage zurück, die sich in beträchtlichen Zuflüssen in große Wallets und einer erhöhten Aktivität bei CME-Bitcoin-Futures zeigt, die hauptsächlich von Institutionen genutzt werden.
Der Guppy-Indikator deutet jedoch auf einen potenziellen Abwärtstrend hin, nachdem er Ende 2023 einen Anstieg von 70 % ausgelöst hatte. Diese Verschiebung signalisiert die sich ständig weiterentwickelnde und dynamische Natur des Kryptowährungsmarktes.
Tauwetter im Krypto-Winter und der Weg nach vorn
Der Bericht stellt auch fest, dass die turbulente Phase des Krypto-Winters 2022-2023 abklingt. Bedeutende Entwicklungen, wie z. B. die Absicht von FTX, die Gläubiger vollständig zu entschädigen und der Schritt von Celsius Network, 3 Milliarden US-Dollar und Eigenkapital in ein neues Unternehmen zu investieren, sind ein Zeichen für die Erholung und den Fortschritt des Marktes.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Bericht “Big Ideas” von ARK Invest für das Jahr 2024 Bitcoin als wesentliches Element in modernen Anlageportfolios positioniert und seine bedeutende Rolle bei der Diversifizierung und das Potenzial für hohe Erträge hervorhebt. Diese Analyse spiegelt die sich entwickelnde Wahrnehmung von Bitcoin in der Finanzwelt wider und unterstreicht seine Relevanz in der aktuellen Investitionslandschaft.