- Morgan Stanley erlaubt seinen 15.000 Beratern, Bitcoin-ETFs zu empfehlen, was möglicherweise zu erheblichen aufsichtsrechtlichen Überprüfungen führen wird.
- John Reed Stark, ehemaliger SEC-Beamter, sagt voraus, dass dieser Schritt die größte SEC- und FINRA-Kontrolle in der Geschichte auslösen wird.
Morgan Stanley hat seinen Finanzberatern nun erlaubt, ihren Kunden Bitcoin-ETFs zu empfehlen , was zu einer verstärkten aufsichtsrechtlichen Prüfung führen könnte.
Morgan Stanley’s Death Wish
I worked in the SEC Enforcement Division for almost 20 years, the last 11 as Chief of the SEC’s Office of Internet Enforcement, and I have taught advanced securities regulation courses at both Georgetown and Duke Law Schools for 20 years — and my…
— John Reed Stark (@JohnReedStark) August 9, 2024
Darauf wies John Reed Stark, ein ehemaliger Beamter der US-Börsenaufsicht SEC, hin, der am 9. August auf der Social-Media-Plattform X seine Bedenken äußerte.
“Indem Morgan Stanley seine Legion von 15.000 Brokern losgeschickt hat, um Bitcoin zu verkaufen, hat sich Morgan Stanley soeben freiwillig der wahrscheinlich größten SEC- und FINRA-Prüfungsaktion in der Geschichte unterworfen”, schrieb Stark in einem X-Statement vom 9. August.
Stark wies darauf hin, dass die Entscheidung von Morgan Stanley zu einer der umfangreichsten behördlichen Untersuchungen durch die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) führen könnte, die jemals durchgeführt wurden.
“Dieser prächtige, reichhaltige und leicht zugängliche Schatz an Beweisen wird der SEC und der FINRA nicht nur per Mausklick in Form einer Anforderung von Dokumenten oder Zeugenaussagen zur Verfügung stehen, sondern auch auf Verlangen während einer unangekündigten Inspektion vor Ort, die aus gegebenem Anlass durchgeführt wird. ”
Er wies darauf hin, dass die Entscheidung die Geschäftstätigkeit des Unternehmens einer intensiven Prüfung unterzieht und den Aufsichtsbehörden einen einfachen Zugang zu einem breiten Spektrum an interner Kommunikation ermöglicht, die sich auf den Verkauf von Bitcoin-ETFsbezieh.
Dazu könnten Dokumente, E-Mails und sogar detaillierte Telefonaufzeichnungen gehören, die im Rahmen von Routineprüfungen oder speziellen behördlichen Ermittlungen erlangt werden könnten.
“Die Identifizierung von Verstößen wird wie das Schießen auf Fische in einem Fass sein. Wer auch immer also der derzeitige Compliance-Direktor von Morgan Stanley ist – viel Glück dabei”, fügte Stark hinzu.
Branchenbeobachter, darunter Haseeb Qureshi von Dragonfly, einem Kryptowährungs-Wagnisfonds, erwarten, dass diese neue Haltung von Morgan Stanley weitere Investitionen in Bitcoin auslösen könnte.
Sie spekulieren, dass die Genehmigung bis zum Ende des Jahres zu einem erheblichen Anstieg der Investitionszuflüsse in diese ETFs führen könnte, da sich traditionelle Anleger zunehmend über regulierte Wege mit digitalen Vermögenswerten beschäftigen.
Morgan Stanley spiegelt einen wachsenden Trend unter traditionellen Finanzinstitutenwider, Kryptowährungen in ihr Angebot zu integrieren.
