- Der CEO der SFC Hongkong unterstreicht das transformative Potenzial der DLT für Finanzdienstleistungen.
- Die Tokenisierung im Finanzwesen könnte die Effizienz steigern, die Kosten senken und die finanzielle Inklusion erhöhen.
Die Geschäftsführerin der Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC), Julia Leung, betonte kürzlich, wie die Technologie die Finanzmärkte revolutioniert.
Vor einer Gruppe internationaler Führungskräfte aus dem öffentlichen, kommerziellen, akademischen und Finanzsektor unterstrich Leung, wie wichtig die Technologie – insbesondere die Distributed-Ledger-Technologie (DLT) – für die Veränderung der Finanzszene ist.
Julia Leung, CEO of Hong Kong SFC, said: It is a fact that 15 years on, Bitcoin has survived multiple cycles of boom and bust, clearly showing its staying power as an alternative asset. More clearly, its underlying technology, distributed ledger technology, is here to stay. Read…
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) June 6, 2024
Von der Unterhaltungselektronik zu Finanzdienstleistungen
Zu Beginn ihrer Rede setzte Leung das Potenzial der DLT für Finanzdienstleistungen mit der breiten Nutzung von Smartphones gleich. Sie sprach darüber, wie Mobiltelefone mit ihren integrierten Kameras, Wallets und sogar Keys unverzichtbar geworden sind.
Viele einst notwendige Gadgets und Marken sind durch die digitale Revolution obsolet geworden. Leung sagt, die Lehre daraus sei, dass Unternehmen ernsthafte Konsequenzen erleiden könnten, wenn sie mit der technologischen Entwicklung nicht Schritt hielten.
DLT und seine Anwendungen im Finanzwesen
Derzeit wird im Finanzsektor darüber diskutiert, ob DLT die Finanzdienstleistungen in einer Weise verändern kann, wie es die Unterhaltungselektronik getan hat. Laut Leung findet die DLT unter anderem in der Handelsfinanzierung und bei virtuellen Vermögenswerten (VAs) Anwendung.
Mit dieser Technologie können reale Vermögenswerte sicher und effizient in die Blockchain übertragen werden, was die konventionellen Finanztransaktionen und -operationen revolutionieren könnte.
Obwohl die Diskussionen über den inhärenten Wert von virtuellen Vermögenswerten (VAs) wie Bitcoin und Ether weitergehen, merkte Leung an, dass Bitcoin 15 Marktzyklen überstanden hat, was die Beständigkeit seiner zugrunde liegenden Technologie, der Distributed-Ledger-Technologie, beweist.
Darüber hinaus skizzierte sie einige der möglichen Vorteile der DLT, nämlich höhere Effizienz und geringere Kosten bei der Verteilung, dem Clearing, der Abrechnung und der Verwahrung von realen Vermögenswerten.
Leung sprach auch über die zunehmende Verwendung von Tokenisierung bei realen Vermögenswerten wie Immobilien, Kunst und Flugtickets, was die finanzielle Transparenz und Inklusivität erhöhen kann.
Der Einfluss der Tokenisierung auf Finanzdienstleistungen
Leung stellte klar, dass die Tokenisierung auch für herkömmliche Finanzdienstleistungen Vorteile haben könnte. Der Finanzsektor kann durch die Verkettung von Primäremission, Sekundärmarkthandel, Verwahrung und Verpfändung herkömmlicher Vermögenswerte wesentlich effizienter werden.
Um dieses Ziel zu erreichen, muss das DLT-Ökosystem entwickelt und ausgebaut werden, um Finanzdienstleistungen auf institutioneller Ebene anzubieten, wobei der Schwerpunkt auf der Interoperabilität zwischen Finanzinstituten und nationalen Grenzen liegt.
Mit der Genehmigung des ersten tokenisierten Anlageprodukts, eines Gold-Tokens, für den Zugang von Privatkunden und der Ausgabe digitaler grüner Staatsanleihen baut Hongkong schrittweise ein Web3-Ökosystem auf.
Darüber hinaus hat die SFC die erste Serie von VA-Spot-ETFs in Asien genehmigt und damit die Palette der in diesem Bereich verfügbaren digitalen Produkte erheblich erweitert.
Leung betonte die Notwendigkeit, ein Gleichgewicht zwischen Innovation und Regulierung herzustellen. Sie räumte mit dem Mythos auf, dass die beiden im Widerspruch zueinander stehen und sagte, dass der Anlegerschutz und die Entwicklung eines gesunden Web3-Umfelds von der Regulierung abhängen.
Die SFC nimmt eine technologieneutrale Position ein und wendet den Grundsatz “gleiches Geschäft, gleiche Risiken, gleiche Regeln” an, um einheitliche regulatorische Anforderungen zu gewährleisten. Um den Risiken im Zusammenhang mit den sich entwickelnden Technologien zu begegnen und eine einheitliche und klare Regulierung zu gewährleisten, hat die Regulierungsbehörde weitere Schritte unternommen.
Hongkongs regulatorischer Rahmen für VAs
Das Hongkonger Regelungsumfeld für virtuelle Assistenten befindet sich noch im Aufbau. Die Regierung der Sonderverwaltungsregion Hongkong bereitet sich auf die Kontrolle von fiat-referenzierten Stablecoins vor und entwickelt ein Lizenzierungssystem für Anbieter von VA-Dienstleistungen im Freiverkehr.
Mit diesen Schritten sollen die Investoren geschützt und die verantwortungsvolle Anwendung der Spitzentechnologie gewährleistet werden.
Leung betonte das Project Ensemble, eine gemeinsame Initiative der Hong Kong Monetary Authority (HKMA) zum Ausbau des Tokenisierungssektors in Hongkong.
Das Projekt versucht, Blockchain-Standards für Interoperabilität zu harmonisieren und konzentriert sich auf Tokenized Deposits. Tokenization Use Cases wie Handel und tokenisierte Produktabwicklung werden in einer Sandbox getestet.
Andererseits hat ein aktueller Bericht von ETHNews 11 Unternehmen hervorgehoben, die ihre Lizenzanträge in Hongkong aufgrund von Beschränkungen für Kunden auf dem chinesischen Festland zurückgezogen haben.