- El Canal de Decaimiento de Bitcoin proporciona herramientas de planificación a largo plazo mediante el mapeo de los precios de Bitcoin dentro de límites históricos.
- Utiliza un modelo de regresión para aplicar el decaimiento exponencial a los picos de precios, estableciendo una tendencia decreciente para futuros máximos.
Datos recientes indican que el ratio precio-soporte de Bitcoin sigue un patrón de decaimiento exponencial, que se hace evidente al analizar los picos de este ratio a lo largo del tiempo.
Históricamente, estos picos son cada vez menos pronunciados, lo que sugiere que el impacto de cada sucesiva reducción a la mitad del Bitcoin sobre el precio puede estar disminuyendo.
Una reducción a la mitad, que ocurre aproximadamente cada cuatro años, reduce a la mitad la recompensa por minar nuevos bloques, disminuyendo así el ritmo al que se introducen nuevos bitcoins en el sistema.
El modelo utilizado para analizar estos cambios, expresado como exp(-5,31e-4 * t_d), donde t_d es el tiempo en días, ofrece una imagen clara cuando se convierte en años. Esta conversión, calculada como 2^(-0,28 * t_y), coincide con los eventos de reducción a la mitad de Bitcoin.
El factor “-0,28” en el exponente se correlaciona notablemente con la frecuencia de estos eventos de reducción a la mitad, lo que sugiere una relación directa entre estos cortes de suministro y los picos de precios.
Además, este modelo predice que si estas tendencias continúan, a finales de 2025, podríamos esperar que los años por delante del soporte (una medida de cuánto por delante está el precio actual por encima del soporte de la ley de potencias) sean aproximadamente 3,55 en el pico del ciclo.
Esto se deriva del patrón continuo observado en la relación precio-soporte, que para los inversores que buscan calibrar las condiciones futuras del mercado. El enfoque estructurado proporciona una clara visualización de los posibles movimientos futuros del precio de Bitcoin, proyectando tanto los máximos máximos como los mínimos de soporte.
El Canal de Decaimiento pretende corregir las imprecisiones comunes que se encuentran en muchos modelos financieros especulativos, que a menudo proyectan máximos poco realistas debido a sesgos optimistas.
Esta herramienta está diseñada para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas basadas en una evaluación realista de cómo podría comportarse el precio de Bitcoin, teniendo en cuenta tanto las tendencias históricas como la probabilidad matemática de futuros movimientos de precios.
Análisis del Gráfico del Canal de Caída de Bitcoin
El gráfico “Bitcoin Decay Channel” presenta una escala logarítmica del precio de Bitcoin (en USD) a lo largo del tiempo, que abarca desde 2011 hasta aproximadamente 2033.
Aquí tienes un análisis detallado:
Componentes del gráfico
Escala logarítmica de precios: El eje y utiliza una escala logarítmica, que es crucial para visualizar el crecimiento exponencial y la caída del precio de Bitcoin. Esta escala permite una visión más completa de los movimientos de precios a través de varios órdenes de magnitud.
Canal de decaimiento: El gráfico incluye dos líneas de tendencia principales que forman un canal:
- Línea verde superior: Representa el límite superior del crecimiento del precio de Bitcoin.
- Línea Amarilla Inferior: Representa el límite inferior o nivel de soporte del precio de Bitcoin.
El límite superior del canal de precios, a menudo representado como una línea recta en el espacio log-log, no sigue exactamente una ley de potencia. Esta visualización tradicional sugiere un cambio proporcional constante, que no se alinea con el comportamiento real de los niveles de precios más altos de Bitcoin.
Estos niveles se desvían hacia un modelo exponencial, indicado por una línea curva en el espacio log-log. Varias versiones de estos canales, incluyendo “Apertura”, “Estrechamiento” y “Decaimiento”, pretenden proporcionar una representación más precisa, evitando las sobreestimaciones del valor futuro de Bitcoin que pueden resultar de asumir una ley de potencia.
Ajustando las predicciones del precio de Bitcoin a las influencias de TradFi y a la ponderación de los datos históricos
Al realizar un análisis de regresión lineal sobre los picos de precio de Bitcoin, excluyendo el pico inicial debido a condiciones de no-equilibrio y centrándose en los picos posteriores (2 y 3), se obtiene una proyección modificada.
Asignar el mismo peso al punto de datos de 2013, de forma similar a los de 2017 y 2021, puede no proporcionar un reflejo exacto de la dinámica del mercado, teniendo en cuenta las diferentes condiciones del mercado y el comportamiento de los inversores en esos años.
Además, con la creciente infusión de capital de las finanzas tradicionales (TradFi) en el mercado de criptomonedas, se anticipa que la economía conductual subyacente que impulsa los movimientos del mercado evolucionará.
Es probable que esta afluencia altere las pautas históricas de fijación de precios y pueda influir significativamente en las trayectorias futuras de los precios, haciendo necesarios ajustes en las estrategias de modelización predictiva para adaptarse a estos cambios.
